Quel taux de change votre banque vous a-t-elle réellement appliqué ?

La plupart des réponses à cette question se résument à un conseil : « comparez le taux obtenu au taux du marché ». C'est exact et à peu près inutilisable tel quel, parce que la difficulté n'est pas le principe — c'est de retrouver quel taux de marché comparer, à quel instant, et à partir de quel document.

Voici la méthode complète, applicable sur vos relevés des trois derniers mois.

Étape 1 — Retrouver le montant des deux côtés

Sur toute opération de change, deux montants existent : ce qui est parti d'un compte et ce qui est arrivé sur l'autre, ou ce qui a été débité en euros pour un paiement en devise. Le cours appliqué est simplement le rapport des deux.

Étape 2 — Isoler les frais fixes avant de calculer

Un point de méthode important : si des frais fixes ont été prélevés sur la même opération — frais de virement, commission de change facturée à part — il faut les retirer avant de calculer le cours, sinon vous mélangez deux choses de nature différente et vous surestimez la marge sur le cours.

Les frais fixes se négocient sur une grille tarifaire ; la marge sur le cours se négocie autrement. Les additionner pour comparer le coût total est légitime, mais cela vient après, une fois chaque composante isolée.

Étape 3 — Récupérer le cours de marché au bon instant

C'est l'étape où la plupart des vérifications dérapent. Le cours de référence est le cours médian de la paire — entre le cours acheteur et le cours vendeur — à l'instant de l'exécution, pas à la date de valeur ni au cours de clôture du jour.

• L'avis d'opéré mentionne généralement une date et, selon les établissements, une heure d'exécution. C'est la référence.
• À défaut d'heure, utilisez la fourchette haute et basse de la journée : vous obtiendrez un encadrement de la marge plutôt qu'un chiffre unique, ce qui suffit à trancher si l'écart est significatif.
• Ne comparez jamais au taux de référence quotidien publié par la BCE en milieu d'après-midi : c'est un taux de constatation statistique, pas un taux auquel une opération s'exécute.

Étape 4 — Calculer l'écart

L'écart s'exprime en pourcentage : (cours appliqué − cours médian) ÷ cours médian, en valeur absolue. C'est la seule forme comparable d'une opération à l'autre, quels que soient le montant et la devise.

Étape 5 — Pondérer, et regarder le bon chiffre

Une marge moyenne simple ne veut rien dire si vos opérations vont de 5 000 à 500 000 euros. La moyenne qui compte est pondérée par les montants : c'est elle qui donne ce que le change vous coûte réellement sur la période.

Le second chiffre à regarder est la dispersion. Une marge stable est une condition tarifaire : elle se renégocie. Une marge qui varie fortement d'une opération à l'autre signale autre chose — un traitement différent selon le canal utilisé, selon l'interlocuteur, ou selon le moment de la journée. Cette information-là vaut souvent davantage que la moyenne elle-même.

Et ensuite

Le relevé n'a d'intérêt que s'il sert. Trois usages, par ordre d'efficacité :

1. Ouvrir la discussion avec votre banque sur la base de chiffres, pas d'une impression. C'est la ligne la plus négociable de la relation, parce qu'elle est discrétionnaire.
2. Demander une cotation à un établissement concurrent sur un flux type, pour disposer d'une référence externe.
3. Vérifier avant de signer plutôt qu'après : la vérification a posteriori documente, mais seule la vérification préalable permet encore de renégocier la cotation.